La tanda en Amérique latine : fonctionnement, risques, bonnes pratiques

Comment fonctionne une tanda

Le vocabulaire est simple. L’organisateur (ou organisatrice, souvent) invite les participants, fixe le montant et le rythme. Chaque participant prend un número : sa place dans l’ordre de versement. On parle d’« entrer dans une tanda » ou d’« acheter un numéro ». Dans le nord du Mexique et dans une partie de la diaspora, on entend aussi cundina, un terme que l’anthropologue Carlos Vélez-Ibáñez a documenté dans son étude classique des cercles d’épargne mexicains et chicanos, Bonds of Mutual Trust (1983).

Le rythme suit souvent la paie : chaque semaine, ou chaque quincena, les quinzaines qui rythment les salaires au Mexique. Le principe ne change pas : dix participants versent chacun 1 000 pesos (MXN) par quinzaine, la cagnotte est de 10 000 pesos, et un numéro la reçoit à chaque quinzaine pendant cinq mois.

Notre guide mondial des tontines replace la tanda parmi ses cousines (susu, paluwagan, chit fund). Ici, on se concentre sur ce qui la distingue : la place de l’organisateur, le choix du numéro et le poids de l’inflation.

Ce que disent les chiffres au Mexique

L’Encuesta Nacional de Inclusión Financiera (ENIF), menée par l’INEGI et la CNBV, l’autorité bancaire mexicaine, mesure les façons d’épargner des adultes de 18 à 70 ans.

La CNBV le souligne dans son rapport : tandas et caisses d’épargne entre collègues peuvent rendre service, mais elles ne bénéficient pas de la protection des dépôts des institutions financières. Autrement dit, si l’argent disparaît, il n’existe ni fonds de garantie ni recours auprès d’une autorité financière : seulement une discussion entre participants, voire un tribunal civil.

Le numéro : qui gagne, qui paie ?

Sans intérêts, la tanda paraît neutre : chacun verse et reçoit la même somme. Le calendrier, lui, n’est pas neutre. Les économistes Timothy Besley, Stephen Coate et Glenn Loury l’ont formalisé en 1993 : pour qui n’a pas accès au crédit, le cercle permet en moyenne d’acheter plus tôt un bien coûteux qu’en épargnant seul, et ce gain revient surtout aux premiers servis.

L’inflation pèse sur les derniers numéros. Prenons une hypothèse d’inflation de 4 % par an et une tanda de vingt semaines. Le dernier numéro reçoit son argent environ vingt semaines après son premier versement ; la perte de pouvoir d’achat sur cette durée est de l’ordre de 4 % × 20 / 52, soit environ 1,5 % sur le premier versement, et moins sur les suivants. Ce n’est pas énorme, mais c’est la raison pour laquelle certains organisateurs proposent les derniers numéros à ceux qui veulent surtout s’obliger à épargner, et les premiers à ceux qui ont une dépense précise.

Et l’organisateur ? Beaucoup prennent le premier numéro, d’autres demandent une petite commission. Les deux se défendent s’ils sont annoncés avant le premier versement. Une retenue découverte le jour du paiement, en revanche, fait éclater un groupe.

Un exemple chiffré

Lupita organise une tanda entre collègues d’un hôpital de Guadalajara : 10 numéros, 1 000 pesos par quinzaine, cagnotte de 10 × 1 000 = 10 000 pesos. Elle prend le numéro 1, en échange de quoi elle collecte, tient la liste et avance l’argent si un collègue a un jour de retard.

Jorge veut deux versements : un pour l’inscription de sa fille en janvier, un pour réparer sa voiture. Il achète les numéros 3 et 8, verse 2 × 1 000 = 2 000 pesos par quinzaine, soit 10 × 2 000 = 20 000 pesos sur toute la tanda, et reçoit deux fois 10 000 pesos. Le cercle compte dix numéros pour neuf personnes.

Les risques et les fausses tandas

1. Le participant qui disparaît après avoir reçu. C’est le risque classique. Parade : les personnes que le groupe connaît le moins prennent les derniers numéros.
2. L’organisateur qui garde la cagnotte. Parade : un organisateur connu de tous, et un registre que chacun peut consulter, pas seulement un cahier dans son sac.
3. Les disputes sur « qui a payé ». Parade : chaque versement noté le jour même, avec une preuve de virement quand c’est possible.
4. Les fausses tandas en ligne. Aux États-Unis, la Federal Trade Commission met en garde contre des « clubs d’épargne » diffusés sur les réseaux sociaux qui promettent de recevoir plus que ce qu’on verse, à condition de recruter de nouveaux membres. Une vraie tanda ne verse jamais plus que ce que les participants y mettent ; si les gains dépendent du recrutement, c’est une pyramide.

Tanda formalisée : les lending circles américains

Aux États-Unis, l’association californienne Mission Asset Fund a transformé la tanda en produit reconnu. Ses Lending Circles fonctionnent comme une tanda (cotisations égales, versement à tour de rôle, sans intérêt), mais les paiements sont déclarés aux bureaux de crédit, ce qui permet de se constituer un historique de crédit. Une évaluation publiée en juin 2013 par l’Institut César E. Chávez de l’université d’État de San Francisco a observé que 72 % des participants sans score de crédit au départ avaient, à la fin de leur cercle, un score d’au moins 620. Précision utile : c’est une évaluation de programme, pas un essai randomisé, et elle concerne des participants volontaires.

Pour qui vit aux États-Unis, c’est une piste à connaître : la tanda familiale reste la plus souple, mais elle ne construit aucun historique de crédit.

Les règles d’une tanda sans conflit

Pour un modèle de règlement et la gestion des retards, lisez notre guide Suivre une tontine sans cahier. Pour une variante où la cagnotte se gagne aux enchères, voyez le chit fund indien.

Suivre sa tanda avec Binome360

Le module tontine de Binome360 tient le registre de la tanda : participants dans l’ordre des numéros, versements cochés à mesure qu’ils arrivent, cagnotte calculée, bénéficiaire de cette quinzaine et de la suivante. Dans un assistant partagé, chaque participant invité voit la même liste depuis son téléphone.

Binome360 ne collecte ni ne déplace d’argent, ne déclare rien aux bureaux de crédit et ne promet aucun rendement. Il vous évite simplement le « j’avais payé ! » sans preuve.

Questions fréquentes

Une tanda est-elle légale au Mexique ?

Une tanda entre personnes qui se connaissent, où chacun fait tourner son propre argent, est un arrangement privé courant. Elle n’est pas un produit financier réglementé : en cas de problème, aucune autorité financière ne rembourse les participants.

Quel numéro choisir dans une tanda ?

Si vous avez une dépense précise à venir, un des premiers numéros vous sert de prêt sans intérêt. Si vous voulez surtout vous forcer à épargner, un numéro de fin convient, en acceptant une petite perte liée à l’inflation.

Que faire si quelqu’un ne paie pas ?

Appliquez la règle écrite au départ : délai de grâce, avance de l’organisateur, report de la cagnotte. Si la personne a déjà reçu, elle reste redevable des versements restants ; un registre daté facilite beaucoup la discussion.

Une tanda fait-elle monter mon score de crédit aux États-Unis ?

Non, une tanda familiale n’est déclarée nulle part. Seuls des programmes formalisés, comme les Lending Circles de Mission Asset Fund, déclarent les paiements aux bureaux de crédit.

En résumé

La tanda fait circuler l’argent d’un groupe, numéro après numéro, sans intérêt et sans protection. Le numéro détermine si vous empruntez ou épargnez, et la confiance fait le reste. Première action : avant la prochaine quinzaine, écrivez les numéros, le montant et le rôle de l’organisateur, et envoyez la liste à chaque participant.

Sources

• CNBV, Encuesta Nacional de Inclusión Financiera 2024 : Reporte de resultados, 2025 : cnbv.gob.mx.
• INEGI, Encuesta Nacional de Inclusión Financiera (ENIF) 2024 : Reporte de resultados, 13 mars 2025 : inegi.org.mx.
• CNBV, Encuesta Nacional de Inclusión Financiera 2021 : Reporte de resultados : cnbv.gob.mx.
• Carlos G. Vélez-Ibáñez, Bonds of Mutual Trust: The Cultural Systems of Rotating Credit Associations among Urban Mexicans and Chicanos, Rutgers University Press, 1983.
• Timothy Besley, Stephen Coate et Glenn Loury, « The Economics of Rotating Savings and Credit Associations », American Economic Review, 83(4), 1993.
• Federal Trade Commission, « Real or fake savings club? », 2020 : consumer.ftc.gov.
• Belinda Reyes, Elías López, Sarah Phillips et Kurt Schroeder, Building Credit for the Underbanked: Social Lending as a Tool for Credit Improvement, César E. Chávez Institute, San Francisco State University, 2013 : missionassetfund.org ; communiqué : sciencedaily.com.

Également disponible en English.